Job Description

Souscripteur Bilingue, Hypothecaire Commerciale (Gestion des Investissements)

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Le role

MCAP est a la recherche d'un souscripteur experimente et dynamique pour se joindre a son groupe de prets hypothecaires commerciaux en pleine croissance. Le candidat ou la candidate doit posseder au moins 3 ans d'experience en souscription de prets immobiliers commerciaux (en particulier sur les prets a terme et les prets a la construction de la SCHL) et une excellente comprehension des pratiques de pret standard, tout en etant capable de trouver des solutions creatives pour attenuer les risques. Ce poste est axe sur les resultats et exige que le travail soit effectue en temps opportun pour atteindre un niveau eleve de service a la clientele tout en respectant les objectifs annuels etablis en matiere de volume. Ce poste convient a une personne qui apprecie un environnement entrepreneurial dynamique, a un souci du detail meticuleux, ainsi que la capacite de faire plusieurs taches et de respecter systematiquement les echeances.


Ce titulaire de poste est responsable de la souscription de prets conventionnels et de prets de la SCHL (principalement sur des prets a terme avec une certaine participation a la construction), generes par les initiateurs commerciaux et approuves conformement aux pouvoirs delegues du groupe des prets hypothecaires commerciaux ( CMG ). Les prets souscrits se situent generalement entre 5 et 30 millions de dollars. Des prets plus eleves et plus complexes peuvent etre attribues a des fins de formation pour aider au developpement de l'individu.


Les taches generales comprendront l'analyse des registres des loyers de la propriete et des etats des resultats, l'evaluation des conditions du marche et la realisation d'un examen financier complet de l'emprunteur et des garants afin de determiner leur solidite financiere et leur experience, ainsi que tout autre element de diligence connexe afin de preparer des demandes d'assurance hypothecaire aupres de la SCHL, des sommaires de prets pour MCAP ou ses investisseurs, et des promesses de pret. Le titulaire du poste coordonnera les taux et les ventes de prets, et travaillera en etroite collaboration avec l'equipe de financement pour s'assurer que toutes les conditions de credit sont respectees. De plus, ce poste participera a la preparation et a la presentation des documents relatifs aux dossiers de pret a l'investisseur aux fins de la vente.

Analyse de souscription

Obtenir toutes les informations pertinentes, c.-a-d. le registre des loyers, les etats des resultats d'exploitation de la propriete, les factures, les etats financiers de l'emprunteur ou du garant, les contrats de gestion de la propriete, les baux necessaires pour effectuer une analyse approfondie des prets. Examiner tous les rapports de tiers qui peuvent inclure une evaluation, une evaluation environnementale du site, une evaluation de l'etat du batiment et, pour les nouvelles constructions, le rapport du metreur/les certificats d'ingenieur. Donner son avis sur la pertinence des rapports et discuter des lacunes/problemes. Effectuer une analyse approfondie du pret/de la souscription afin de determiner le niveau de financement disponible en fonction de seuils acceptables du ratio pret/valeur, du ratio pret/cout et du ratio de couverture. Examiner les rapports de marche pour determiner un taux de capitalisation acceptable afin de determiner la valeur marchande. Examiner les rapports de marche pour evaluer la viabilite/le rendement a long terme des loyers et des niveaux d'occupation de la propriete. Determiner la capacite financiere et de gestion de l'emprunteur et des garants; cela comprendra l'examen des etats financiers sur une periode maximale de trois ans afin d'evaluer leur participation financiere, ainsi que l'examen des operations de tous leurs actifs immobiliers. Outre ce qui precede, pour les prets de construction, il faut : + Examiner le budget de construction afin d'en evaluer le caractere raisonnable en examinant les guides des couts du marche et en evaluant l'experience du promoteur
+ Examiner les demandes de renonciation au cautionnement et determiner l'experience et la solvabilite des sous-traitants
Evaluer tous les scenarios de sortie possibles, y compris le renouvellement, le refinancement ou la vente. Adopter une approche axee sur les solutions pour souscrire en proposant des structures alternatives et/ou des conditions/solutions de financement appropriees et en discuter avec l'equipe de constitution des prets ou, dans certains cas, avec l'emprunteur ou son representant courtier.

Sommaire de pret/Demande d'assurance pret hypothecaire de la SCHL

Preparer un rapport detaille demontrant l'analyse des flux de tresorerie et le calcul du revenu net d'exploitation, afin de s'assurer que les ratios pret/valeur, pret/cout et de couverture sont respectes conformement a la politique. En outre, inclure la description de la propriete, l'analyse du marche pour le calcul des taux d'inoccupation et de capitalisation, l'analyse financiere de l'entite emprunteuse et des garants, ainsi que la confirmation de la valeur nette personnelle. Le rapport sera utilise pour obtenir l'approbation interne du pret. Il exige une recommandation approfondie et argumentee, conforme a la politique et a la tolerance au risque de MCAP. Pour les demandes aupres de la SCHL, il faut suivre un processus semblable a celui decrit ci-dessus afin de vous assurer que les politiques de la SCHL sont respectees. Fournir tout renseignement supplementaire dont la SCHL pourrait avoir besoin pour appuyer la recommandation de financement de MCAP et negocier les modalites de l'assurance pret hypothecaire afin d'obtenir son approbation et le certificat d'assurance de la SCHL et les conditions speciales qui l'accompagnent.

Evaluation de la valeur et de l'etat de la propriete

Examiner tous les rapports fournis par des tiers (evaluation, etat du batiment, environnement et, dans le cas de construction et de location neuve, celui du metreur). Expliquer tout ecart entre les rapports de tiers et l'evaluation de MCAP. Estimer la valeur d'emprunt et valider/confirmer la valeur fonciere fournie par le tiers. Examiner le rapport de l'ECA pour faciliter la premiere et la derniere avance de fonds assuree pour la construction, en veillant a ce que toutes les conditions de la SCHL soient respectees et a ce que le risque soit attenue de facon appropriee.

Preparer la promesse de pret

Une fois que la demande de pret a ete approuvee par la SCHL et par MCAP, preparer une promesse de pret a soumettre au courtier ou a l'emprunteur, decrivant les modalites de l'approbation du pret. Negocier tout changement demande en coordination avec le service de constitution et le conseiller juridique. Publier le proces-verbal et le transmettre a l'equipe de direction de MCAP.

Soutenir le financement des prets et les ventes de prets aux investisseurs

Coordonner les ensembles de taux avec l'emprunteur, MCAP Capital Markets et, dans le cas de prets conventionnels, l'investisseur. Travailler en collaboration avec le financement pour s'assurer de facon proactive que tous les prets sont finances dans les delais prevus en satisfaisant a tous les points en suspens (y compris que la structure organisationnelle finale et toutes les autres conditions sont conformes a l'approbation initiale). Examiner toute divergence relevee au cours du processus de cloture et formuler une recommandation sur la facon de proceder. A la suite de quoi il pourrait etre necessaire de preparer un resume de pret revise et/ou une promesse de pret. Maintenir et mettre a jour le pipeline commercial afin de garantir l'exactitude de tous les rapports. Aider et soutenir la direction dans le cadre de la vente du pret OHC, en organisant et en soumettant les documents relatifs au pret pour examen et approbation par l'investisseur.

Fournir un soutien aux donnees de marche pour les clients emprunteurs/courtiers, gestionnaires de placements et investisseurs, selon les directives

Rechercher et tenir a jour des dossiers relatifs aux conditions du marche (p. ex. taux d'inoccupation, taux de location, taux de capitalisation, valeurs immobilieres). Presenter des informations sur le marche aux clients emprunteurs et investisseurs. Etre une personne-ressource importante aupres des emprunteurs, de la SCHL, des courtiers hypothecaires, des courtiers immobiliers, des evaluateurs et d'autres professionnels requis. Capacite a communiquer efficacement afin d'entretenir des relations solides, en mettant l'accent sur la croissance du portefeuille de prets commerciaux de MCAP.

Le bilinguisme en francais et en anglais est requis pour ce poste afin d'interagir, de soutenir et/ou de fournir des services aux avocats, juristes, employes et/ou partenaires francophones et non-francophones a l'interieur et/ou a l'exterieur de la province de Quebec.

Votre contribution a l'equipe

Minimum 3 ans d'experience en souscription commerciale Minimum 3 ans de connaissances en analyse d'etats financiers Connaissance de la souscription de prets commerciaux conventionnels pour les bureaux, les commerces, les industries et autres formes d'immobilier commercial Connaissance approfondie du marche immobilier commercial, notamment des tendances, des transactions, des prix et des taux de capitalisation du marche des bureaux, du commerce de detail, de l'industrie et du marche residentiel a logements multiples. Connaissance et comprehension des politiques et procedures de la SCHL relatives aux proprietes residentielles a logements multiples Connaissance et comprehension du marche immobilier commercial Connaissance et comprehension approfondies de la souscription de prets conventionnels et a terme de la SCHL Connaissances du financement de la construction de la SCHL Excellente experience dans l'analyse des evaluations d'evaluateurs agrees, des rapports environnementaux (phase I/II, etc.), des rapports sur l'etat des batiments, des rapports d'ECA et d'autres rapports relatifs au financement immobilier commercial Connaissance a jour des tendances du marche et de la conjoncture economique Maitrise de MS Word, MS Excel, MS PowerPoint Capacite a faire preuve d'initiative/de confiance et determination. Excellentes competences en communication orale et ecrite Excellentes competences organisationnelles et de gestion du temps Capacite a effectuer plusieurs taches dans un environnement dynamique Excellentes competences en analyse et en resolution de problemes Capacite eprouvee a entretenir des relations Excellentes competences en service a la clientele Motivation et capacite a travailler de maniere autonome et en equipe S'acquitte de ses taches avec integrite et assume la responsabilite de ses actions Bilinguisme Francais et Anglais

Si vous vous reconnaissez dans ce qui precede et que souhaitez faire partie de l'une des plus vastes societes de financement hypothecaire du Canada, faites-nous signe!

Faites partie de quelque chose de grand

MCAP est l'une des plus importantes societes independantes de financement hypothecaire du Canada, avec des actifs sous gestion de plus de 150 milliards de dollars. Elle propose des solutions en matiere d'hypotheques residentielles et commerciales. Depuis plus de 35 ans, MCAP consent, negocie, titrise des prets hypothecaires et en assure le service dans ses bureaux partout au Canada. De plus, MCAP octroie des prets hypothecaires residentiels exclusivement par l'entremise du canal de courtage hypothecaire, car nous sommes d'avis que le professionnalisme d'un courtier ou d'une courtiere en hypotheques est la meilleure option dont dispose le consommateur et MCAP fait activement la promotion a la grandeur du pays des services offerts par les courtiers hypothecaires. MCAP est egalement chef de file sur le marche canadien des prets a la construction residentielle et est active a ce chapitre depuis plus de 25 ans. Nos equipes de professionnels devoues servent divers clients a l'echelle du Canada, tels que des promoteurs, des constructeurs et des preteurs.

Bilingual Commercial Mortgage Underwriter (Investment Management)

MCAP at a Glance

Joining MCAP means you will be a part of our diverse workforce of highly talented individuals who are recognized for their expertise and success! At MCAP, your professional expertise, commitment to teamwork and passion for service excellence are recognized and rewarded with competitive total rewards offering, a career with continuous learning and development (formal & informal training), and exciting opportunities in a dynamic, entrepreneurial environment.

The Role

MCAP is seeking an experienced, energetic underwriter to join their growing Commercial Mortgage Group. The individual must have at least 3 years of experience underwriting commercial real estate (with an emphasis on CMHC term and construction) and a strong understanding of standard lending practices, while also finding creative solutions to mitigate risk. The role is results driven and requires work be completed in a timely manner to achieve a high level of client service while meeting established annual volume targets. This position is suitable for someone who enjoys a fast paced entrepreneurial environment, has meticulous attention to detail along with the ability to multi task and consistently meet deadlines.


This position is responsible for the underwriting of both conventional and CMHC loans (focus is primarily term business with some construction) that are generated by the Commercial Originators and approved in accordance with CMG's delegated authorities. Loans being underwritten are typically in the range of $5M to $30M. Higher and more complex loans may be assigned for training purposes to aid in the individual's development.


General duties will include analyzing property rent rolls and income statements, assessing market conditions and conducting a fulsome financial review of the Borrower and Guarantors to determine their financial strength and experience, alongside any other associated due diligence items in order to prepare applications to CMHC for mortgage insurance, Loan summaries for MCAP or its Investors, and Commitment Letters. The incumbent will coordinate rate sets, loan sales and work closely with the Funding Team to ensure all credit conditions are satisfied. In addition, this position will assist in preparing/presenting documentation for their loan files to the Investor for purposes of sale.

Underwriting Analysis

Obtain all relevant information, i.e., rent roll, property level operating statements, invoices, Borrower/Guarantor financial statements, property management contracts, leases required to complete in-depth loan analysis Review all third-party reports which may include an appraisal, environmental site assessment, building condition assessment and for new builds, the quantity surveyor report/engineer certificates. Opine on adequacy of the reports and discuss any shortcomings/issues Complete in-depth loan analysis/underwriting to determine the level of financing available based on acceptable thresholds for loan-to value, loan-to-cost and debt coverage Review market reports to determine an acceptable capitalization rate in order to determine market value Review market reports to assess the long-term viability/performance of the property's rent and occupancy levels Determine the financial and management capacity of the Borrower and Guarantors; this will include reviewing up to 3 years of financial statements to assess their equity position as well as reviewing the operations of all their real estate assets. In addition to the above, for construction loans, one must review + the Construction Budget to assess reasonableness by reviewing market Cost Guides, assess the experience of the Developer
+ Review requests to waive bonding and determine the experience and creditworthiness of the sub-trades
Assess all possible exit scenarios, including renewal, refinance or sale. Take a solution focused approach to underwrite by offering alternative structures and/or funding conditions/solutions as appropriate and discuss with the Origination Team or in some instances the Borrower or its Broker representative.

Loan Summary/CMHC Mortgage Insurance application

Prepare a detailed report demonstrating the cashflow analysis and NOI calculation, to ensure LTV, LTC and DSCR are met as per policy. In addition, include property description, market analysis for vacancy and cap rate calculation, financial analysis of the borrowing entity and corporate guarantors, along with confirmation of personal net worth The report will be used to obtain internal loan approval. It requires a thorough and well-reasoned recommendation within MCAP's policy and risk tolerance For CMHC applications, follow a similar process to the above ensuring CMHC's policies are respected. Provide any additional information they may require to support MCAP's financing recommendation and negotiate the terms and conditions of the mortgage insurance in order to obtain their approval and obtain the CMHC Certificate of Insurance and accompanying Special Conditions.

Assessment of property value and property condition

Review all third-party reports provided (Appraisal, Building Condition, Environmental and in the case of construction and new rental, that of the Quantity Surveyor) Explain any discrepancies between third party reports and MCAP's assessment Estimate lending value and validate/confirm the third-party property value provided Review the PQS report to facilitate the first and last insured construction advance, ensuring all CMHC conditions are satisfied, and risk is appropriately mitigated.

Prepare Commitment Letter

Once the loan request has been approved by CMHC and MCAP, prepare a Loan Commitment Letter for submission to the broker or Borrower outlining the terms and conditions reflecting the loan approval Negotiate any changes requested in coordination with Origination and Legal counsel Issue Minutes and circulate to MCAP's Executive Team

Support Loan Funding and Investor Loan Sales

Coordinate rate sets with Borrower, MCAP Capital Markets and in the case of conventional loans, the Investor Work in collaboration with the Funding to proactively ensure all loans fund within targeted timelines by satisfying any outstanding items (including final organizational structure and all other conditions are consistent with original approval) For any discrepancies noted during the closing process, review and provide are commendation on how to proceed. Following which a revised Loan Summary and/or Commitment Letter may need to be prepared Maintain and update the business pipeline to ensure all reporting is accurate Assist/provide support to management for the CMB loan sale, by organizing and submitting loan related documents for the Investor's review and approval

Provide market data support for borrower/broker, Investment Management and investor clients as directed

Research and maintain records relating to market conditions (e.g., vacancy rates, rental rates, cap rates, property values) Present market information to borrower and investor clients Significant contact with borrowers, CMHC, mortgage brokers, real estate brokers, appraisers and other professionals required. Ability to communicate effectively in order to maintain strong relationships, with a focus on the growth of MCAP's commercial loan portfolio

Bilingualism in French and English is required for this position to interact, support and/or provide services to French and non-French speaking lawyers, solicitors, employees and/or partners inside and/or outside the province of Quebec.

What You Bring To The Team

Fluency in both French and English is required for this role Minimum 3 years' experience in a commercial underwriting capacity ; including CMHC insured term and construction. Minimum 3 years knowledge of financial statement analysis Knowledge of conventional, commercial loan underwriting for office, retail, industrial, and other forms of commercial real estate In depth market knowledge of commercial real estate, as it relates to office, retail, industrial and multi-unit residential market trends, transactions, pricing and cap rates. Knowledge and understanding of CMHC policies and procedures related to multi - unit residential properties Knowledge and understanding of the commercial real estate market In depth knowledge and understanding of conventional and CMHC term loan underwriting Some knowledge of CMHC construction financing Solid experience in analyzing AACI Appraisals, Environmental Reports (Phase I/II etc.),Building Condition reports, PQS reports and other reports relating to commercial real estate finance Up to date knowledge of current market trends and economic conditions Proficient with MS Word, MS Excel, MS PowerPoint Ability to demonstrate initiative/confidence and is decisive. Exceptional oral and written communication skills Excellent organizational and time-management skills Ability to multi-task in a fast-paced environment Strong analytical and problem-solving skills Proven ability to foster relationships Strong customer service skills. Self-driven, motivated with the ability to work independently and in a team environment Carries out duties with integrity and takes responsibility for actions A bachelor's degree in business/commerce with a minimum of five year's relevant experience

If this sounds like you and you are looking to be a part of one of Canada's largest independent mortgage finance companies, then we want to hear from you!

Be A Part Of Something Great

MCAP is Canada's largest independent Mortgage Finance company with over $150 billion in assets under management providing mortgage solutions for residential and commercial properties. For over 35 years, MCAP originates, trades, securitizes and services mortgages in offices across Canada. MCAP originates residential mortgages exclusively through the mortgage broker channel as we believe that a professional mortgage broker is a consumer's best option and MCAP actively promotes the services of mortgage brokers across the country. MCAP is also a leader in the Canadian residential construction lending market with over 25 years in the business. Our teams of dedicated professionals serve a variety of developer, construction and lender clients across Canada.

Position #:

req2089

Employment Status:

Permanent Full Time

Location:

Toronto 2 days per week, Remote in Montreal

Number Of Openings:

1

Department:

Commercial Mortgage

Internal Job Title:

Commercial Credit Analyst II (Investment Management)



The above information in this description has been designed to indicate the general nature and level of work performed by employees in the position. It is not designated to contain a comprehensive inventory of all duties, responsibilities, and qualifications required of employees assigned to this job.



MCAP provides equal opportunities for all applicants and is committed to fostering an inclusive, accessible environment, where all employees feel valued, respected and supported throughout the recruitment and employment process. If you require accommodation, we will work with you to meet your needs.